恒生科技指数前10公司中万博manbext网页版登录app官网，6家和字节班师竞争，占权重40%。
这个标题，原本是准备春节工夫用的。
但事情发生太快，上周末，外网X/twitter上毫无征兆地被Seedance 2.0刷屏。随后抖音、B站运转出现无数“暴打 Tim”、“邵氏作风电影”的 AI 视频，骨子作风零散，却特别融合地指向团结件事——它很好玩。
Seedance 2.0是字节最新推出的AI视频软件，唯有一段话、几张图，就能生成一致性很强的视频，性能远远超出了同业。我成心找了好多用户的评价，unbelievable、insane、change the internet……好多东谈主惊呼：
影视行业被杀死了！
影视行业有莫得被杀死，我不知谈，但恒生科技实实在在被打了一棒。周一开盘，快手一度大跌5%。
恒生科技指数权重前 10 的公司中，有 6 家和字节存在班师竞争推敲，隐蔽短视频、电商、告白、腹地生涯、AI 哄骗等中枢板块，策动权重 40%。好多东谈主还没从抢红包、抢奶茶的AI大战中回过神来，俄顷发现：
字节越过，也曾是恒生科技最大的空头。
字节的每一次居品冲破，齐在压缩友商的估值空间。
1、
字节的第一刀砍在快手身上。
Seedance2.0 手脚“更强的 AI 视频器具”，的确触碰的，是快手往日一年股价高潮的中枢逻辑：可灵成为AI哄骗的领头羊，民众也曾按ARR给到500-1000亿的估值。但 Seedance 2.0出现后，这个逻辑就变得不那么踏实了。
对比来看，Seedance 在几个层面显著率先：
1）不需要抽卡。往日AI生成视频就像抽卡，10个视频内部挑出1-2个能用的，但Seedance2.0基本一条就行。这意味着视频生成的资本大为缩短，对创作家极其友好。
2）东谈主物一致性好。 管制了 AI 视频最头疼的断肢、换脸问题，东谈主体动作丝滑、打斗合适物理逻辑。
3）多镜头叙事。不错将一件事情自动见识为多个连贯的镜头，且动作畅通传神、音画同步优秀。
历史老是惊东谈主的相同。
十多年前，短视频从快手的 GIF 社区萌芽，两年后抖音上线，再其后，抖音用算法保举再行界说了短视频，飞速非凡快手成为行业老迈。如今在 AI 视频赛谈，快手率先起跑，字节却带着更强的模子智商出现。快手果真有点时运不济。
宿华齐得骂一句：既生瑜、何生亮！
2、
更遮挡的第二刀，其实落在腾讯和阿里身上。
往日的一周，腾讯在发红包，阿里在送奶茶，用引发换参与，用补贴换声量。这是一套在出动互联网时期反复考据过的嘱托，也并非无效。
但字节的Seedance 2.0，莫得补贴、莫得引发、莫得斥地共享、莫得强指引，骨子却在酬酢采采集自觉扩散。天然也有抖音的营销谋划，但用户不是为了奖励而共享，而是因为居品自己“好玩、好用”。
2C的AI居品，中枢是成果升迁，不管是生成笔墨、图片、如故视频，齐需要好用。你好用了，用户天然买单。字节也曾在用“骨子即告白、使用即传播”的状貌，完成居品扩散。
这让好多东谈主戏称，发红包熟练老登营销。
3、
字节越过的成长史，
擅长的不是正面讲和，而是改换游戏端正、也改换了用户的默许采取，让原有巨头的领地在悄然无息中平缓。
告白： 字节用搜索+分发的交叉火力，永久地改换了信息流告白，告白收入也曾行业第一。
电商：当传统电商还在强调“多快好省”，抖音用直播电商完成了一场突袭，班师割断了传统电商的决策链路，“搜索—比价—下单”不再是惟一正解，本年GMV行业第三了。
腹地生涯：当用户在刷短视频时被一张探店券斥地下单，好意思团十几年费经心念念建造的“详情趣搜索”需求，也被分流了30%的份额。
直到今天，被字节压缩业务和估值的公司，也曾占到恒生科技指数的40%。
4、
增长最快、利润最厚的互联网领域，短视频、告白、电商、腹地生涯、短剧，无一不被字节并吞。以致于角落的音乐、阅读、汽车骨子、企业息争……齐执政着黑洞中心坠去。
而这一轮AI波澜，字节也成了无法淡薄的变量。
模子、算力、哄骗、分发、创作家生态，它在每一层齐提前落子。它在算力上的荒诞囤积，在模子上的快速迭代，正化作一股千里重的压力，班师作用在每一家恒生科技成份股的估值上。
更大的冲击，可能是十天后的春晚。
火山云是春晚独家AI 云合作伙伴、豆包等AI居品也会成为春晚互动的一部分，谁知谈还会有什么出东谈主猜测的营销决策。如若 AI 能在一个全民场景中，被天然使用、被不测志继承，那么这轮重估，不会只发生在某一家公司身上。
字节AI发展大要让恒科暂时承压，但字节亦然中国公司，字节AI作念得好，即是作念多了中国。
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