以下为各家券商对好意思股的最新评级和筹谋价：万博manbext网页版登录

　　天风证券保管BOSS直聘（BZ.O）买入评级：

　　25Q3营收22亿元/yoy+13%，经调度归母净利润10亿元/yoy+38%，盈利智商显耀进步，主因费控优化与筹算杠杆开释。MAU达6380万/yoy+10%，付费企业客户增速快于求职者，招聘需求复苏。AI深度交融增强家具竞争力，现款流健康，回购延续彰显信心。展望25-27年归母净利润35/39/45亿元，对应PE为20/18/15倍，成长性特出。

　　中信证券给以CoreWeave Inc-A（CRWV.O）买入评级：

　　生成式AI驱动算力需求，CoreWeave凭借GPU资源上风、全栈平台布局及敏捷托付智商，2025H1营收达21.9亿好意思元，EBITDA利润率62%，订单可见性高，RPO超300亿好意思元。并购与国外拓展强化增长动能，但需体恤高杠杆与前置过问带来的融资压力及筹算风险。

　　中信证券保管Veeva Systems Inc-A（VEEV.N）买入评级，筹谋价329好意思元：

　　公司FY2026Q3营收与利润超预期，全年指导上调，AI功能深度集成Vault平台，Agent道路图发布推动永久竞争力。尽管部分客户云搬动接受竞品，但家具力强、用户粘性高，AI驱动下仍具捏续增长后劲。

　　中金公司保管昂跑（ONON.N）跑赢行业评级，筹谋价65好意思元：

　　公司国际彭胀有序，11月于多国新设门店，亚太等新兴阛阓收入高增，收入结构更平衡，增强抗风险智商。上调2025年EBITDA预测至5.53亿瑞郎，估值具备眩惑力，筹谋价对应2025年29.9倍EV/EBITDA，较现价有59.4%上行空间。

　　中信建投保管百度（BIDU.O）买入评级：

　　公司AI云与自动驾驶基本面捏续改善，智能云基础要领收入同比+33%，Apollo Go订单同比+212%，武汉运营实现UE盈亏平衡，RT6资本低于3万好意思元。尽管告白业务短期承压，中枢利润下滑，但AI原生营销事业收入达28亿元，同比+262%，永久变现遵循进步。刻下股价隐含搜索估值极低，AI业务重估空间显耀，风险收益相比具眩惑力。

　　中信建投保管哔哩哔哩（BILI.O）买入评级：

　　告白收入不绝11个季度增20%，遵循告白与算法优化驱动eCPM进步，毛利率升至36.7%，经调度净利率达10.2%。游戏业务系统性改善，新游《三国百将牌》《逃离鸭科夫》进展亮眼，刊行智商突显。2025年起净利润有望捏续高增长，中永久净利率指导15-20%。

　　申万宏源保管谷歌-A（GOOGL.O）买入评级，筹谋价386好意思元：

　　受益于Gemini 3 Pro与Nano Banana Pro技巧进步，AI搜索、API及Veo视频驱动Tokens奢靡高增，TPU v7获Anthropic百万卡订单，云业务增速上修。上调25-27年净利润至1291/1370/1607亿好意思元，AI进展终了救助34x PE估值，筹谋价对应21%高涨空间。

　　中信证券保管金山云（KC.O）买入评级：

　　2025Q3收入24.78亿元，同比+31.42%，来自小米及金山生态收入同比+83.8%，占总收入27.89%。调度EBITDA利润8.27亿元，同比大增345.9%，筹算功绩显耀改善。公司深度受益AI发展，在云筹算领域技巧累积深厚，生态协同效应增强，永久成长可期。

　　中金公司保管乐信（LX.O）跑赢行业评级，筹谋价5.6好意思元：

　　3Q25功绩相宜预期，净事业费率环比进步8.7bps至2.00%，盈利韧性表示。虽监管不笃定性致业务承压，下调25e/26e盈利预测22%/52%，但股东薪金积极，已鼓动股份回购与分成。刻下估值仅2.4x 25e P/E，筹谋价5.6好意思元反应3.7x 25e P/E及48.1%上行空间，彰显永久信心。

　　华泰证券保管乐信（LX.O）买入评级，筹谋价6好意思元：

　　3Q25归母净利润5.1亿元，NTR进步至2.0%，主因营销用度下落。尽管放款量环比降3.8%、首日过时率微升，风险可控且拨备裕如。受《助贷新规》影响，4Q25放款量与盈利或承压。下调2025-27年净利预测，基于2026E PB 0.53x及BV/ADS 81.47元，下调筹谋价至6好意思元。

　　天风证券保管名创优品（MNSO.N）买入评级：

　　2025Q3营收57.97亿元，yoy+28.2%，同店增长逐季改善，国外彭胀加快，人人门店达8138家。MINISO LAND大店时势落地，自有IP与国际IP双轮驱动，助力向人人IP运营平台升级。展望2025-2027年经调度净利润30亿/35亿/41亿元，对应PE为14x/12x/10x，成长性显耀。

　　第一上海保管拼多多（PDD.O）买入评级，筹谋价148.90好意思元：

　　Q3功绩相宜预期，收入1082.76亿元，YoY+9%，净利润293.28亿元，YoY+17%。多多买菜邻接好意思团优选资源推动增长，Temu收复全托管业务带动国外回升。公司捏续过问生态成就，研发用度YoY+41%，强化永久竞争力。基于上调的运谋利润与11倍EV/EBITDA估值，筹谋价调至148.90好意思元。

　　中信证券初度隐敝闪迪（SNDK.O）买入评级，筹谋价295好意思元：

　　四肢人人进步NAND供应商，受益于AI驱动数据量爆发，SSD在数据中心热数据科罚中上风突显。NAND扩产严慎致供给弥留，景气周期有望延续至2026年底，救助盈利改善与估值进步。

　　开源证券保管英伟达（NVDA.O）买入评级：

　　FY2026Q3收入570.06亿好意思元，yoy+62.5%，数据中心与网罗业务高增，non-GAAP毛利率升至73.6%。GB300过渡胜仗，B/R系列订单可见性达5000亿好意思元，Scaling Law捏续考据，A100满负荷开动印证永久需求。上调FY2026-28净利润预测，看好AI算力长周期成长。

　　中金公司保管中通快递（ZTO.N）跑赢行业评级，筹谋价25.0好意思元：

　　3Q25功绩超预期，受益于“反内卷”提价，单票收入与利润改善。非通用准则净利25.06亿元万博manbext网页版登录，同比+5%。上调2025/2026年盈利预测至95.47亿/105.01亿元，看好资本优化与品性客户粘性。筹谋价对应2025年15x P/E，有27%上行空间。